近日，中国货币网公布的《永动2022年第二期个人消费贷款资产支持证券发行说明说》显示，宁波银行将发行今年第二期个人消费信贷ABS，受托人为安徽国源信托，总额度为40亿元人民币。

公开资料显示，宁波银行成立于1997年4月10日，2007年7月19日成为首家在深交所上市的国内城市商业银行。目前拥有16家分行，466家网点。截至2021年12月末，宁波银行个人消费贷款业务规模653亿元，个人消费贷款不良规模5.35亿元，个人消费贷款不良率0.81%。

招股书提示，如果借款人履约意愿或履约能力恶化，贷款可能逾期，经催收借款人后无法收回的信用损失，会给资产支持证券持有人带来投资损失。

据披露，借款人加权平均年收入为13.7万元，平均月收入为1.14万元/月。借款人的加权平均收入负债率为1.47，即如果借款人月收入为11400元，则每月需要偿还的债务为7800元。值得注意的是，网上主流观点认为个人负债率的比例是30%-50%，而如果个人负债率超过50%，放贷机构会认为你风险很大。

这是否意味着现阶段宁波银行的资产入池风险很大？

根据中国程心国际和中债资信发布的评级报告，宁波银行个人消费贷款以白领通为主，是宁波银行根据借款人的信用度和贡献度，向借款人提供一定额度的信贷业务。在信用有效期和信用额度内，借款人可以根据自己的需求，方便快捷地办理信用贷款。这个池的贷款产品就是上面提到的白领通。

从借款人年龄分布来看，最低借款人24岁，最高借款人55岁。其中，30岁以下(含30岁)借款人余额占比4.49%，30-40岁(含40岁)借款人余额占比39.9%。按此计算，40岁以下(含40岁)借款人余额占比44.39%。

但上述评级报告显示，用于数码产品消费的贷款余额占比高达61.76%，这也意味着剩余借款人中至少有17.37%的人年龄在40岁以上。目前资产池总本金余额为40亿元，即6.95亿元贷款余额来自数字消费，借款人年龄超过40岁。

40岁以上的大部分人都结婚成家了。贷款用于购车、医疗、教育、旅游、装修、婚庆，这很好理解，但是贷款用于数字消费，就有点让人意外了。如果是数码爱好者，40岁以上的人理论上不需要分期消费。而且流动资产池的年平均贷款利率为6.75%，并不是免息活动带动的分期消费。

不仅借款人的年龄与借款目的冲突，而且借款的金额和用途也有冲突。

评级报告显示，单笔贷款平均本金余额9.11万元，单个借款人平均本金余额16.81万元，数字消费贷款余额占比61.76%，数字消费贷款笔数占比60.03%。

公开资料显示，数码产品包括：手机、电脑、相机、电视、智能家电、录音笔、扫描仪等电子产品。值得注意的是，市面上大部分数码产品的价格都在几百元、几千元，甚至上万元。只有专业的单反相机才能卖到10万元。

从这个意义上说，人均贷款本金余额16.81万元，用于数字消费的贷款余额占比61.76%，确实有点看不懂。

某财经注意到，宁波银行年内已收到5张罚单，累计罚款705万元，多次因个人信用问题被罚款。

最近一次处罚是在7月22日。中国银行业监督管理委员会金华监管局

5月6日，中国银监会衢州监管分局公布的行政处罚信息公开表显示，宁波银行衢州分行因贷款管理不当、非法挪用个人信贷资金被罚款45万元。

4月11日，宁波银行因信贷资金违规流入房地产领域、违规向土地储备项目提供融资、非标投资资金审核不到位、房地产贷款管理不到位等多项违法行为被罚款220万元。